你的投资收入全免税？外籍投资人不得不知的税务政策
浏览次数：8148 添加时间：2017/7/27 来源：美国明石

编者语：
在美国投资，不仅选择方式多，市场条件成熟，法律保障更是极其完善。美国政府对外籍投资人在美国境内取得的投资收入也严格通过预扣（withholding）方式强制纳税（参考文章：实用分享：在美国的投资收入到底需不需要报税？）。

有没有任何投资方式可以让外籍投资人或外国机构在美国的投资收益完全免税呢？明石特邀美国注册会计师讲解“组合利息收益特例 PIE”的具体免税要求，帮助投资人进一步了解PIE带来的税务优势。

专栏嘉宾

郑治平Iris Cheng ，美国注册会计师
从台湾大学金融系本科毕业后赴美深造，专修会计专业，取得了美国纽约州立大学布法罗分校商业管理硕士学位（MBA）。郑女士在美国有20多年的税务经验，在成立JC Accountancy会计师事务所之前曾任职于PriceWaterhouseCoopers（普华永道）洛杉矶分所，主管国际税法部门长达8年。郑女士精通中文，通晓美国税法对境外收入和境外资产的具体要求，并能根据客户家庭具体财务状况提供针对性极强的税务和财产 (Estate)规划，深受广大新移民赞誉。

根据美国组合利息收益特例（PortfolioInterest Exception，简称“PIE”）政策，如果外国人或者外国机构在美国的投资属于PIE类型金融投资，则取得的利息收益可以100%免缴美国税。

什么是组合利息收益（Portfolio Interest）？组合利息收益有何优势？

组合利息收益是外国人所持有的记名证券的债务利息收益，而不是由贷款人主动参与商业活动所产生的收益。参看I.R.C.§ 881(c)。

通常情况下，美国国内借款人支付给外国贷款人的利息收益预扣税率为30%。而组合利息收益的预扣税率为0%。

组合利息收益特例有怎样的要求？

要求一：非“实际关联收入”

利息收益必须作为被动投资收益纳税，即利息收益不得与美国贸易或商业行为有实际关联。

“从事美国贸易与商业行为”指的是纳税人从事大量、连续和有规律的活动，并且从事这种活动的主要目的是为了获得收益或利润。这一类活动的利息收入不视为被动组合利息。

要求二：债务应为“记名证券”
借款人应始终清楚地知道利息支付给谁。
本票和其他贷款单据必须由专业人员办理，如律师。
借款人登记证券持有人的身份。
证券持有人只能通过交付票据和开具新的票据转让本票，或在借款人管理的簿记系统中登记转让。

如果未能“登记”会怎样？
支付给贷款人的利息收益须要纳税，可高达30%。
借款人的利息费用不可抵扣税款。
借款人须缴纳消费税（excise tax）。

要求三：证明贷款人为外国人
借款人必须获得贷款人外国身份证明。
使用相应的W-8表。

要求四：收益为利息收入，而非隐蔽性利润
组合利息并非变相的股权投资收入。
双方须作为真正的贷款人和借款人，例如，借款人须定期偿还贷款，贷款人则不能通过抵押品回收贷款。
双方为非利益关联方。
创建适当的贷款文件。
使用贷款人的产权为保险，使用正确的安全文档记录票据。
使用市场上合理的利率。
按照贷款凭证支付利息和本金。

哪些收益不属于组合利息？限制条件有哪些？

情况一：支付给外国银行的利息不属于组合利息
向外国银行支付的固定业务定期贷款利息不属于组合利息。

情况二：或有利息不属于组合利息
以关联方的资产、现金流或利润计算的利息支付不属于组合利息。

情况三：支付给实际所有者的利息不属于组合利息
支付给美国借款人10%利益相关者的利息不属于组合利息。
10%利益相关者是指：持有公司10%投票权的人，或持有合伙企业10%资本或利润的人。
支付给相关“个人”或“信托（Trust）”的利息可以视为组合利息。

情况四：国税局可以否认避税交易下的组合利息

以上信息仅供阅读参考，非正式投资建议。明石建议投资人在做投资决定前咨询专业投资顾问。

文章来源：美国明石

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